Программная торговля

Что такое программная торговля?

Программная торговля, также известная как системная торговля, осуществляется машинами, использующими программы или алгоритмы по установленным стратегиям для эффективной и действенной торговли на рынке без вмешательства человека, и обычно используется крупными инвесторами, фондами и хедж-фондами для большие объемы.

Как это работает?

Для выполнения программной торговли установлено несколько алгоритмов, например, продажа акций в портфеле, если оценка акций превышает 10% от общей стоимости портфеля. После того, как алгоритмы установлены, программное обеспечение, используемое для заключения контрактов с ценными бумагами на рынке, размещает заказы, как указано в программе, при соблюдении требуемых условий. Таким образом, без внешней поддержки приложения продолжают работать и выполнять заказы самостоятельно.

Программная торговля

Типы программной торговли

Некоторые известные и популярные типы упоминаются ниже:

Типы программной торговли

# 1 — Основные сделки

Трейдер обычно покупает группу акций, в основном копируя популярные фондовые индексы, такие как S&P 500 и т. Д. По мере того, как розничные клиенты покупают акции, основные трейдеры выпускают сделки на рынке и выполняют заказы клиентов. Таким образом, помимо получения комиссии, также осуществляется брокерская деятельность.

# 2 — Базовые сделки

Другой тип торговли известен как базисные сделки. В этом случае, как правило, крупный инвестор занимает позицию в аналогичных ценных бумагах, чтобы сгладить ценовую неэффективность. Эта стратегия также используется при заключении встречных сделок, когда одна ценная бумага покупается, а аналогичная продается, чтобы уменьшить подверженность риску на рынке.

# 3 — Против сделок

Контрактные сделки также используются на разных рынках. Например, чтобы покрыть позицию одной ценной бумаги на физическом рынке, опцион или фьючерс могут быть проданы, если требуемая ценная бумага недоступна по оценочной цене. Позже, используя кредитное плечо фьючерсов и опционов, исходная позиция выравнивается с меньшей турбулентностью из-за обратной стороны деривативов.

Примеры программной торговли

  • В 2018 году было заявлено, что примерно 55% всей торговли в обычный день совершается с помощью алгоритма, а в некоторые дни этот показатель также увеличивался до 90%. Например, предположим, что хедж-фонд хочет купить корзину ценных бумаг по заранее определенной цене и за один раз запрограммировать ее с помощью алгоритмов. При соответствии заявленным критериям ценные бумаги приобретаются, и, аналогично, они могут быть проданы. В сегодняшнем мире на рынке существует множество стратегий, которые могут быть реализованы с помощью программной торговли.
  • Еще один пример — автоматическая покупка или продажа ценных бумаг для поддержания баланса портфеля. Программу можно научить покупать или продавать ценные бумаги, когда стоимость отдельной ценной бумаги повышается или понижается до 10% от общего портфеля.

Программная торговая стратегия

Такая торговля происходит в больших объемах и требует стратегии для выполнения. Прежде всего, наблюдается или разрабатывается стратегия или шаблон, а затем кодируются программы. Когда вся настройка будет готова, эти программы ждут требуемой точки запуска, и как только рынок соответствует закодированным критериям, происходит торговля. Люди действительно следят за процессом программирования и обработки сделок.

Преимущества

  • Программная торговля происходит невообразимо быстро, а различные сделки можно совершать всего за микросекунды. В ситуации арбитража необходимо разместить ордер одновременно на покупку и продажу, и даже малейшая задержка может свести на нет размер прибыли. Итак, в этих ситуациях используется алгоритм торговли.
  • Этой торговлей обычно пользуются крупные или институциональные инвесторы, хедж-фонды и т. Д. И размещают заказы в основном в соответствии с установленной стратегией. Иногда требуется купить сразу несколько акций. Таким образом, программная торговля пригодится в этих обстоятельствах.
  • Алгоритм торговли, благодаря его возможностям быстрого размещения ордеров в сочетании с работой по заранее определенным стратегиям, помогает трейдерам или арбитражёрам использовать возможность неправильной оценки на рынке.
  • Опять же, поскольку машины выполняют программную торговлю, им не хватает человеческих эмоций и препятствий, которые они создают. Торговля по автоматизированному маршруту не связана с недисциплинированностью, страхом, жадностью и другими эмоциями, которые создают препятствия на пути к желаемой стратегии.

Недостатки

  • В десятилетие, предшествовавшее 1990-м годам, многие участники рынка жаловались на крайнюю нестабильность, в основном вызванную программной торговлей. В качестве тревожного звонка NYSE ввела определенные ограничения во время сильной волатильности. В зависимости от цены ценной бумаги торговля по программе останавливается или прекращается. Он широко известен как автоматические выключатели. Иногда это может ограничивать стратегии или эффективность торговли.
  • Программная торговля довольно дорога с точки зрения каналов данных и персонала, который поддерживает ее работу. Все трейдеры не могут воспользоваться этими вариантами, так как затраты довольно высоки.
  • Независимо от скорости, точности и пунктуальности, он по-прежнему остается машиной и страдает техническими и механическими сбоями. Программы не безупречны и могут допускать ошибки из-за технических сбоев.

Заключение

Он широко используется на разных рынках и в разных странах и обеспечивает совершенно иную парадигму торговли. Несмотря на то, что он дорогой, конкурентоспособный и тщательно контролируемый, он растет с каждым днем. Кроме того, благодаря технологическому прогрессу и активному участию в рынках ценных бумаг недалек тот день, когда это станет нормой в торговом сообществе.

Похожие записи

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.