Передний ход

Передний ход

Определение переднего хода

Фронтальный запуск, именуемый хвостом, запрещен, когда брокер торгует ценными бумагами, используя свои ранее существовавшие знания закрытой информации о крупной сделке, которая потенциально может изменить цену активов, капитала или производных инструментов с целью получения экономической выгоды. преимущество.

Как это работает?

С целью получения экономического преимущества, когда брокер или трейдер совершает сделку до крупного непубличного ордера, такая практика идет впереди. Например, когда брокер получает заказ от клиента на покупку одного миллиона акций компании Syndicate, и брокер до выполнения запроса клиента размещает заказ на те же акции для своего собственного счета, а затем размещает заказ клиента, что делает цена акций резко вырастет из-за оптовых заказов клиентов, которые мгновенно приносят огромную прибыль брокеру. Это незаконная торговая практика, которая дает брокеру или трейдеру несправедливую прибыль.

Примеры переднего хода

Давайте обсудим следующие примеры.

Пример # 1

Предположим, брокер получил приказ продать пять миллионов акций SAMCO INC на рынке. В результате продажи, вероятно, упадут цены. Брокер продает 1000 акций SAMCO INC со своего счета на рынке до выполнения полученного заказа на продажу. Как и планировалось при продаже пяти миллионов акций SAMCO INC, цены упали. Брокер закрывает свою короткую позицию, покупая 1000 акций, и получает прибыль от суммы разницы.

Пример # 2

Эксперт подготовил отчет об инвестициях в VYOAGE INC, в то время как отчет все еще нуждается в распространении среди инвесторов, что ясно показывает мнение о покупке VYOAGE INC. Учитывая, что после распространения отчета многие инвесторы будут покупать акции VYOAGE INC, и цена акций будет расти. Эксперт покупает 500 акций VYOAGE INC до того, как отчет доходит до инвесторов, и получает прибыль, когда отчет распространяется, а также происходит массовая покупка акций VYOAGE INC.

Как это предотвратить?

Единственный способ предотвратить такое действие — строго контролировать транзакции и поддерживать высокие этические стандарты в деловых отношениях. Их можно обуздать с помощью комиссий по обмену ценными бумагами, только если они проявят внутреннюю бдительность и привержены этому. Самым важным компонентом предотвращения переднего бега является строгое наказание за такие действия. Отсутствие внимательности или строгости во внутреннем контроле — настоящая причина убытков инвесторов. Человек, который управляет чужими деньгами, имеет ограниченное количество доверия, и если это доверие однажды потеряно, его трудно вернуть.

Как трейдеры используют опережающий ход?

Трейдер будет использовать информацию о закрытой заявке в своих интересах, чтобы получить денежное преимущество. Трейдер использует информацию клиента о сделках в конкретной компании перед размещением своего ордера; трейдер или брокер разместит заказ на своем счете.

Это приводит к тому, что брокер или трейдер получает огромную прибыль, когда размещается заказ клиента, и отныне цена акций этой конкретной компании будет сильно расти. В случае, если аналитик продает или покупает акции перед тем, как опубликовать рекомендацию о покупке и продаже своей фирмы для общественности с целью получения огромной прибыли, это также способ опережения, используемый брокером.

Передовой против инсайдерской торговли

  • Инсайдерская торговля — это злоупотребление служебным положением, когда любая заинтересованная сторона использует в своих интересах любую чувствительную к цене информацию о компании, которая в целом является инсайдерской информацией, для получения огромной прибыли. Обменять комиссию категорически не рекомендуется, а также строго наказываются, поскольку другие акционеры находятся в очень невыгодном положении, поскольку им не хватает важной инсайдерской информации о компании.
  • Передний запуск — это незаконный акт использования информации брокером для торговли ценными бумагами с целью получения прибыли по своему счету. Здесь у брокеров есть уже существующая информация об заказах инвесторов, которой он злоупотребляет перед торговлей от имени своих клиентов-инвесторов и получает прибыль, когда инвестор влияет на цену ценной бумаги.

Преимущества

  • Передний ход помогает в массовых сделках с ценными бумагами, не влияя на движение цен со стороны крупных институциональных трейдеров.
  • Мелкие инвесторы получают огромную выгоду от такой торговой деятельности, хотя и незаконной, они получают огромную прибыль в течение ограниченного времени и без дополнительных затрат.
  • Брокеры также получают комиссию, если предоставляют этот совет другим клиентам.
  • Его сложно отследить, так как он свободен от проверки комиссией биржи, потому что показывает нормальный торговый механизм.
  • После обнародования более крупной транзакции покупка или продажа до транзакции клиента не считается незаконной.

Недостатки

  • Весь процесс считается незаконным и неэтичным.
  • Если клиент внезапно решит отозвать ордер, размещенный брокером ордер может привести либо к огромным убыткам, либо вообще к отсутствию прибыли.
  • Для первых клиентов-инвесторов, сделавших запрос на транзакцию, может оказаться невыгодным, если цена акции уже станет выше, если брокер раскроет эту новость публично.
  • Если он попадает под пристальное внимание биржевой комиссии, брокер или трейдер может подвергнуться огромному штрафу и суровому наказанию за участие в такой практике.

Заключение

Фронт-раннинг — это форма рыночных манипуляций, проводимая почти на всех рынках по всему миру. Такая торговля считается незаконной и в основном осуществляется через отдельных брокеров или брокерских фирм с единственной целью получения прибыли.

Это в основном используется в качестве тактики брокеров в отношении транзакций, совершаемых до размещения заказа клиента или до публикации соответствующей информации. Очевидно, что такой акт явно незаконен и может привести к суровому наказанию и наказанию в случае поимки. Следует поддерживать высокий уровень этических стандартов в своих делах / сделках.

Похожие записи

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.