Паевой инвестиционный фонд

Паевой инвестиционный фонд Значение

Паевой инвестиционный фонд (UIT) — это финансовое учреждение, которое приобретает или сохраняет набор ценных бумаг, таких как облигации или акции, и предлагает их инвесторам в виде погашаемых паев. Он обеспечивает инвесторам доход или увеличение их капитала.

Он призван помочь инвесторам, предлагая им ценные бумаги для торговли, а затем выкупая паи в траст. Эта процедура снижает риск и позволяет зарабатывать на ставках принципы и проценты. Паевые инвестиционные трастовые компании имеют регистрацию с датой окончания. При роспуске трастов доход либо реинвестируется в другой траст, либо распределяется между пайщиками.

Оглавление

• Паевой инвестиционный фонд Значение
  • Как работает паевой инвестиционный фонд
  • Характеристики
  • Примеры
  • Преимущества
  • Риски
  • Паевой инвестиционный фонд против паевого фонда против ETF
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• UIT — это финансовая компания с закрытыми фондами, которые собирают деньги инвесторов и инвестируют их в широкий портфель активов. Это увеличивает капитал и снижает риск инвесторов.
• Паевой инвестиционный трастовый фонд владеет несколькими ценными бумагами с различными инвестиционными целями, планами и портфелями. Кроме того, инвесторы могут выкупить свои акции в зависимости от рыночных условий.
• Хотя у него есть несколько преимуществ, таких как прозрачность, диверсификация и профессиональная помощь, он несет риски, такие как кредитный риск, управленческий риск, валютный риск и т. д.

Как работает паевой инвестиционный фонд

UIT привлекают капитал, предоставляя инвесторам «паи» или акции в рамках одного публичного предложения. Каждая единица отражает процент собственности траста и предоставляет владельцу пропорциональное право на доход и прирост капитала, полученные от инвестиций, обычно акций или облигаций.

Эффективность UIT определяет доходность инвестиций траста. Эти инвестиции часто устанавливаются, когда UIT удерживает ценные бумаги, в которые он инвестирует, на время существования фонда.

UIT намереваются действовать на протяжении всего срока действия фонда, но инвесторы могут выкупить свои акции, если их инвестиционные цели изменятся.

Инвестиционный фонд с фиксированным паевым инвестиционным фондом покупает портфель ценных бумаг (например, пять или десять отдельных акций или облигаций) и удерживает их в течение срока действия UIT практически без изменений. В результате инвесторы в UIT часто знают об их вкладах.

Характеристики

UITs владеют несколькими ценными бумагами. Различные инвестиционные цели, планы и портфели могут применяться к различным UIT. Некоторые из его основных характеристик приведены ниже.

• Сами UIT зарегистрированы в SEC и регулируются правилами SEC.
• У него нет совета директоров, корпоративных должностных лиц или финансового консультанта, который мог бы давать указания.
• Подобно закрытому фонду, UIT делает единственное публичное предложение только заранее определенного количества паев.
• Как правило, UIT выпускает погашаемые паи, указывая на то, что UIT выкупит паи инвестора по цене, близкой к расчетной стоимости их чистых активов.
• Он закончится и растворится в указанную дату. Непроданные активы из инвестиционного портфеля выставляются на продажу по истечении срока действия UIT, и инвесторы получают выручку.

Примеры

Давайте посмотрим на некоторые примеры ИМП и лучше их поймем.

Примеры #1

Предположим, UIT под названием QPR Ltd владеет 50 диверсифицированными портфелями (акции, облигации и другие ценные бумаги). Эти портфели затем инвестируются в акции инвесторами A, B и C с разными сроками погашения. Инвесторы получают проценты по таким портфелям и выкупают их после погашения. QPR Ltd также владеет портфелем до даты погашения. Портфели таким образом доступны для продажи, а основные деньги возвращаются владельцу.

Пример #2

В декабре 2022 года канадскому инвестиционному фонду недвижимости Artis был присвоен средний рейтинг – «Держать». Artis инвестирует в частные и промышленные объекты. Этот рейтинг отражение дисциплинированные стратегии производительности и роста. Несколько фирм, таких как BMO Capital Markets, Royal Blood of Canada и TD Securities, снизили цены на акции Artis Real Estate Investment Trust.

Преимущества

Вот некоторые из интригующих преимуществ ИМП:

1) Прозрачность – Поскольку послужной список паевого фонда, доходность и инвестиционные активы четко очерчены, вы можете принять обоснованное решение о том, является ли это хорошей инвестицией. Кроме того, цена, которую вы платите за покупку или продажу паевого фонда, является прозрачной и зависит от конечной стоимости чистых активов (NAV) траста.

2) Отдельный холдинг – Поскольку доверительный управляющий действует как хранитель единицы актива, чувствуйте себя в безопасности.

3) Диверсификация – Диверсификация портфелей обеспечивает гарантированный доход для инвесторов. Портфели инвестируются в разные классы активов и секторы бизнеса, что снижает риск.

4) Ликвидность – поскольку инвесторы могут входить и выходить из рынка в любой рабочий день, рынок обладает высокой ликвидностью.

5) Профессиональная помощь – Высокопрофессиональная и опытная команда управляет портфелями здесь. Кроме того, они время от времени предоставляют инвесторам информацию и анализ.

Риски

1) Риск капитала – Это намекает на потенциальную потерю основного или инвестированного капитала. Инвесторы могут потерять часть или все свои основные инвестиции при определенных обстоятельствах.

2) Риск процентной ставки – Поскольку процентные ставки и стоимость ценных бумаг движутся в противоположных направлениях, любое повышение ставки приведет к снижению стоимости долговых ценных бумаг, что повлияет на стоимость паевого фонда.

3) Валютный риск – Валютные риски будут присутствовать для паевых фондов, которые инвестируют в активы, оцененные в иностранной валюте, но номинированные в местной валюте.

4) Рыночный риск – Чистая стоимость паевого фонда будет колебаться из-за политических, социальных и экономических проблем на рынке.

5) Риск управления фондом – Навыки и знания менеджера влияют на эффективность работы любого паевого фонда. Следовательно, на эффективность паевого фонда влияет плохое управление.

Паевой инвестиционный фонд против паевого фонда против ETF

Паевой траст — это закрытый фонд, который собирает деньги инвесторов и инвестирует их в широкий портфель активов. Взаимные фонды объединяют открытые фонды без даты окончания от многочисленных участников и используют их для покупки ценных бумаг, таких как акции, облигации и краткосрочные кредиты. С другой стороны, ETF торгуются как акции с ежедневными колебаниями цен.

ОсноваИМППаевой фондETF ЦельПриносить пользу инвесторамПолучить прибыльСледите за рынком УдалосьАктивно управляемыйАктивный управляемыйПассивно управляемый Первоначальные инвестицииДА ДА НЕТ ЛиквидностьМеньшеВысокаяВысокая СборыДаДаНет

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

1. Активно ли управляются паевые инвестиционные фонды?

Нет, так как они являются частью долгосрочной стратегии, они не управляются активно. Вместо этого инвесторы инвестируют в последовательные портфели.

2. Кто управляет паевым инвестиционным фондом?

Инвестиционная компания или профессиональный управляющий фондом управляет UIT за вознаграждение. Должная осмотрительность, проявленная ими, обеспечивает минимальный риск и более высокую прибыль для инвесторов.

3. Где торгуются паевые инвестиционные фонды?

В отличие от открытых фондов, UIT торгуются непосредственно самой инвестиционной компанией. Однако иногда они доступны на вторичном рынке в форме IPO.

4. Как облагаются налогом паевые инвестиционные фонды?

Налогообложение применяется к процентному доходу от UIT. Подоходный налог с дивидендов определяется тем, получил ли UIT специальную налоговую льготу от правительства. Если это так, инвестор несет ответственность за уплату налогов на выплату. Если нет, то налог не взимается.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство по паевому инвестиционному фонду и его значению. Здесь мы объясняем его характеристики, примеры, преимущества и риски. Подробнее об этом вы можете узнать из следующих статей —

• Дискреционный траст
• Инвестиционная деятельность банков
• Инвестиционный траст