Налоговая эффективность

Что такое налоговая эффективность?

Эффективность налогообложения можно определить как процесс уплаты минимально возможной суммы налога. Его также можно назвать организацией или управлением инвестициями таким образом, чтобы получать на них минимальное налогообложение. Примеры таких инвестиций включают взаимные фонды, облигации и т.д.

Налоговая эффективность имеет большое значение, поскольку любой налогоплательщик желает платить минимально возможную сумму налога. И особенно когда дело доходит до инвестирования, физические лица должны будут платить часть своих доходов в качестве налога, полученного от дохода. Следовательно, инвесторы предпочтут вложения, эффективные с точки зрения налогообложения.

Оглавление

• Что такое налоговая эффективность?
  • Объяснение эффективного с точки зрения налогообложения инвестирования
  • Формула
  • Пример расчета
  • Налоговая эффективность взаимных фондов по сравнению с ETF
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Налоговую эффективность можно обозначить как процесс сохранения ценных бумаг или активов, минимизирующий налоговую нагрузку на инвестора.
• Как правило, инвестиции, которые обеспечивают высокий оборот или прибыль, считаются менее эффективными с точки зрения налогообложения, тогда как те, которые предлагают низкую прибыль, являются высокоэффективными с точки зрения налогообложения.
• Инвесторы могут минимизировать свои налоги разными способами — инвестируя в фонды, эффективные с точки зрения налогообложения, или открывая счет для получения дохода с отложенным налогом.
• Коэффициент налоговой эффективности определяется как (Доходы от инвестиций – Уплаченный налог/ Доходы от инвестиций) x 100
• Помимо инвесторов, предприятия и частные лица также стремятся повысить эффективность налогообложения прибыли.

Объяснение налоговой эффективности при инвестировании

Налоговая эффективность в инвестировании является важным понятием. По закону необходимо, чтобы налог платился с любого дохода, полученного физическим лицом. Таким образом, каждый инвестор имеет налоговое обязательство при получении дохода от ценных бумаг. Это противоречит их мотиву инвестирования, который заключается в получении прибыли или вторичного дохода. Следовательно, именно здесь им могут помочь эффективные с точки зрения налогообложения фонды.

Рассмотрим взаимный фонд, который может дать инвестору доход в размере 100 долларов. Если инвестор должен заплатить 20 долларов в качестве налогов на инвестиции, чистая прибыль составит всего 80 долларов. Однако предположим, что инвестор должен был выбрать взаимный фонд с эффективным налогообложением, доходность которого составила 90 долларов, а налоговое бремя составило всего 5 долларов. Чистая прибыль составит 85 долларов. Следовательно, второе вложение будет более выгодным для инвестора.

Поэтому инвестору следует быть осторожным при принятии инвестиционных решений, поскольку средства с эффективными налогами могут быть выгодными. Кроме того, инвестиции, которые приносят более высокую прибыль, с большей вероятностью будут иметь меньшую эффективность налога на прибыль. Это может быть связано с приростом капитала и высокими выплатами дивидендов. И наоборот, низкодоходные инвестиции несут меньшую налоговую нагрузку. Особенно рассмотрим пример муниципальных облигаций, которые несут нулевую налоговую нагрузку и низкую, но гарантированную доходность.

Наиболее очевидным способом было бы выбрать эффективную с точки зрения налогообложения инвестицию, а не обычную. Например, сравнение налоговой эффективности взаимных фондов, а не просто анализ ожидаемой прибыли, которую они могут принести за определенный период, может помочь в долгосрочной перспективе. Вторым вариантом может быть открытие счета для получения дохода с отложенным налогом. Наконец, может быть полезен индивидуальный пенсионный счет (IRA) или план 401(k).

Формула

Коэффициент налоговой эффективности, или коэффициент эффективности управления налогами, является популярной мерой, которая объясняет, какие активы могут быть налогово-эффективными. Следовательно, это позволяет инвесторам выбирать инвестиции на основе их потенциальной экономии на налогах.

Соотношение можно рассчитать следующим образом:

(Доходы от инвестиций – Уплаченный налог/ Доходы от инвестиций) x 100

Следовательно, коэффициент эффективности налогового управления измеряет налоговые обязательства по конкретному активу в процентах от прибыли.

Более высокий коэффициент указывает на то, что инвестиции будут очень эффективными с точки зрения налогообложения и сэкономят больше налогов для инвестора.

Пример расчета

Роберт — инвестор. Он покупает облигацию на 50 долларов. Ожидаемая прибыль и налог, причитающийся с облигации, составляют 12 и 3 доллара соответственно. Рассчитайте налоговую эффективность облигации.

Коэффициент эффективности управления налогами = (Ожидаемая прибыль после налогообложения / Ожидаемая общая прибыль) x 100

= (9/12) х 100

= 75%

Таким образом, эффективность связи составляет 75%.

Налоговая эффективность взаимных фондов по сравнению с ETF Вложения

Здесь инвестор должен понимать два аспекта — прирост капитала и дивиденды. Прирост капитала относится к повышению стоимости актива. Это обычно реализуется, когда инвестиция продается. Следовательно, прирост капитала также подлежит налогообложению, известному как налог на прирост капитала.

Ранее в этом году CNBC сообщил, что американские налогоплательщики заплатили более 500 миллиардов долларов в 2022 году по сравнению с 250 миллиардами долларов в предыдущем году. И, согласно оценкам, большая часть этого была получена за счет налога на прирост капитала. Но инвестор может облагаться таким налогом только тогда, когда он держит инвестиции более года. Однако прирост капитала от биржевого фонда случается относительно редко.

Во-вторых, с выплат дивидендов от инвестиций тоже нужно платить налоги. Но дивиденды бывают двух видов – обычные и квалифицированные. Обычные дивиденды выплачиваются непосредственно взаимным фондом или ETF и облагаются налогом по обычной ставке подоходного налога. Квалифицированные дивиденды выплачиваются, когда акции удерживаются в течение минимального периода, известного как период владения. Квалифицированные дивиденды обычно облагаются налогом по более низкой ставке налога на прирост капитала.

Теперь, учитывая налоговую эффективность взаимных фондов и ETF, последние считаются более эффективными с точки зрения налогообложения, чем первые. Это связано со структурой ETF, в которой используются единицы создания для облегчения покупки и продажи средств. Другая причина заключается в меньшем количестве транзакций в ETF, которые происходят только при изменении базового индекса. Кроме того, взаимные фонды дают больший прирост капитала, чем ETF, что делает их более подверженными налогообложению.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

1. Как измерить налоговую эффективность?

Коэффициент налоговой эффективности помогает измерить сумму налога, которую можно сэкономить за счет инвестиций. Во-первых, вычтите сумму налога, уплаченную из доходов, чтобы рассчитать чистую прибыль. Затем чистую прибыль следует разделить на общую прибыль от инвестиций. Наконец, умножьте на 100. Это показывает, насколько эффективны инвестиции с точки зрения налогообложения. Чем выше коэффициент, тем выше налоговая эффективность инвестиций.

2. Как повысить налоговую эффективность?

Можно быть эффективным с точки зрения налогообложения, следуя двум простым методам. Во-первых, принимайте мудрые инвестиционные решения. Прежде чем выбрать инвестиции, рассчитайте прибыль и ожидаемый налог. Выберите вариант с высокой чистой прибылью, учитывая сумму инвестиций. Во-вторых, открытие счета с отложенным налогом для управления доходом, такого как IRA или план 401 (k), может помочь инвестору стать более эффективным с точки зрения налогообложения.

3. Обладает ли ETF налоговой эффективностью?

Да. Биржевые фонды считаются более эффективными с точки зрения налогообложения, чем взаимные фонды.

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством к тому, что такое налоговая эффективность. Здесь мы объясним его формулу, расчет и пример и сравним его с взаимными фондами и ETF. Подробнее об этом вы можете узнать из следующих статей —

• Сбор налоговых убытков
• Уклонение от налогов
• Паушальный налог