Кредитный риск

Что такое подверженность риску?

Подверженность риску в любом бизнесе или инвестициях — это оценка потенциальных будущих убытков из-за конкретного события или деловой активности и рассчитывается как вероятность даже, умноженная на ожидаемые убытки из-за воздействия риска.

Расчет вероятности, связанной с конкретным событием, приводящим к убыткам для фирмы, является неотъемлемой частью анализа рисков. Следовательно, понимание, оценка и принятие необходимых мер предосторожности для предотвращения или минимизации этого риска является важным решением для руководства.

Как рассчитать подверженность риску?

Хотя конкретный риск, связанный с бизнесом, нельзя предсказать и контролировать, риск, который можно предсказать и которым можно управлять, рассчитывается по следующей формуле:

Формула подверженности риску = вероятность события * убыток из-за риска (воздействие)

Пример

Инвестору доступны три варианта инвестирования, которые ему необходимо решить. Инвестор хочет вложить в рынок 500 000 долларов на один год.

Пример подверженности риску 1

Инвестор должен принять решение, в какой вариант инвестирования он предпочитает инвестировать. Хотя вариант инвестирования C выглядит привлекательным с более высокой доходностью, связанный с этим риск также выше — 12%.

Если инвестор решит разделить инвестиции на все три варианта, подверженность риску будет скорректирована, и он получит выгоду от всех трех активов.

Пример подверженности риску 1-1

Столбец риска в таблице представляет вероятность потери инвестиций.

Кредитный риск

Типы подверженности риску с примером

Существует четыре типа подверженности риску:

Вы можете скачать этот шаблон Excel по рискам здесь — Шаблон Excel по рискам

# 1 — Открытие транзакции

Подверженность транзакции возникает из-за изменения обменного курса иностранной валюты. С таким риском сталкивается бизнес, работающий на международном уровне или зависящий от компонентов, которые необходимо импортировать из других стран, что приводит к операции с иностранной валютой. Покупка и продажа, ссуды и займы, которые связаны с иностранной валютой, должны сталкиваться с операционными рисками.

Следующий риск, связанный с открытием транзакции:

  1. Курс обмена: Это происходит в случае разницы между датой заключенного контракта транзакции и выполненной транзакции, например, для покупки в кредит, форвардных контрактов и т. Д.
  2. Риск кредита: Риск неисполнения обязательств в случае неплатежа покупателя или заемщика.
  3. Риск ликвидности: В случае контрактов, предусматривающих будущие платежи в иностранной валюте, что может повлиять на доверие к покупателю или заемщику.

Риск по сделке в основном управляется с помощью различных контрактов с производными финансовыми инструментами для хеджирования, поэтому риск, возникающий в результате этих операций, не повлияет на доходы или расходы.

Пример

Индийским производителям мобильных телефонов, работающим в Индии, необходимо импортировать определенные внутренние части мобильных устройств из Китая и США. Общая стоимость импорта компонентов, необходимых для производства одного мобильного телефона стоимостью 500 иен и 50 долларов. Компания производит 100 000 мобильных телефонов в месяц.

Текущий обменный курс

Тип подверженности риску Пример 1

Текущая стоимость производства одной единицы

Тип подверженности риску Пример 1-1

Текущий обменный курс

Тип подверженности риску Пример 1-2

Изменение стоимости производства на единицу

Тип подверженности риску Пример 1-3

Общая стоимость производства

Пример 1-4

Пример 1-5

Стоимость производства в месяц увеличилась на 5,00,00,000 ,00 в связи с изменением обменного курса.

# 2 — Операционная выдержка

На измерение денежного потока от операционной деятельности влияет изменение обменного курса, что приводит к росту прибыли. Конкурентный эффект и эффект конверсии будут иметь место в случае, если транснациональные корпорации будут сравниваться с местными предприятиями, работающими в своей стране. Таким риском можно управлять путем принятия правильной стратегии ценообразования и снижения затрат за счет местных операций, аутсорсинга и т. Д.

Пример

Американский производитель холодильников, работающий на индийском рынке, сталкивается с убытками из-за повышения курса доллара, что приводит к уменьшению денежного потока.

Пример 2

# 3 — Перевод экспозиции

Риск перевода возникает из-за изменений в активах или обязательствах бухгалтерского баланса, имеющих дочернюю компанию в зарубежной стране, при представлении ее консолидированной финансовой отчетности. Он измеряет изменения стоимости активов и пассивов компании из-за колебаний обменного курса. Риск перевода не влияет на операционные денежные потоки компании или прибыль за рубежом, но такой риск возникает только при составлении консолидированной финансовой отчетности.

Перевод Exposure осуществляется путем использования производных стратегий в иностранной валюте, чтобы избежать двусмысленности в сознании инвесторов компании. Компания принимает определенные способы при ведении финансовой отчетности.

Различный метод

  • Текущий / долгосрочный метод
  • Денежный / немонетарный метод
  • Временный
  • Текущая ставка

Пример

У американской компании есть дочерняя компания в Европе, они используют различные методы, при этом в отчете приводится один из методов расчета риска перевода. Ниже приводится денежный / неденежный способ.

Тип подверженности риску Пример 3

# 4 — Экономическая уязвимость

Изменение стоимости бизнеса из-за изменения обменного курса. Стоимость бизнеса рассчитывается путем дисконтирования будущих денежных потоков, дисконтированных по определенной ставке. Экономические риски — это совокупность соответствующих элементов в деятельности компаний, связанных с подверженностью транзакциям и переводом. Операционная подверженность компании и подверженность транзакциям создают для бизнеса экономические риски. Экономическая уязвимость всегда существует в бизнесе из-за его непрерывного характера. Расчет приведенной стоимости, применяемый ко всем будущим денежным потокам бизнеса в соответствии с ожидаемыми и реальными изменениями обменного курса, влияет на стоимость бизнеса.

Пример

Американская компания, работающая через дочернюю компанию в Европе, несет убытки из-за изменения обменного курса в течение года.

Пример экономического воздействия 3

Доход изменился из-за колебаний обменного курса, что изменит доход от операций и стоимость бизнеса.

Заключение

Подверженность риску имеет важное значение для учета любого бизнеса, большого или малого, поскольку дает нам оценку риска, связанного с осуществлением определенных действий, изменениями в политике или операциях. Разница в обменном курсе является неотъемлемой частью современного делового мира, начиная с импорта и экспорта; аутсорсинг услуг — это большая часть бизнеса многих транснациональных организаций. Многие компании, работающие на внутреннем рынке, по-прежнему нуждаются в некоторой помощи за счет импорта и получают выгоды от экспорта. Правильное ценообразование, политика и операционная стратегия помогут бизнесу управлять общей подверженностью рискам.

Похожие записи

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.