Корпоративный рейдер

Определение корпоративного рейдера

Корпоративный рейдер — это инвестор, который получает выгоду, покупая крупный пакет акций недооцененной компании, либо с целью повлиять на процесс принятия решений компанией, либо продать ее с целью получения прибыли. Самый распространенный пример — смена совета директоров, что поможет им влиять на жизненно важные решения компании.

Искусственный интеллект поможет тебе заработать!

Подписывайся на канал "Виртуальный Каппер" и получай точные и бесплатные прогнозы на спорт от искусственного интеллекта.

Оглавление

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Определение корпоративного рейдера

Корпоративный рейдер относится к инвестору, который получает выгоду от покупки значительной доли в недооцененной компании, намереваясь либо повлиять на процесс принятия решений в компании, либо продать ее с целью получения прибыли.
Основным мотивом корпоративного рейдера является проведение кардинальных изменений в компании для повышения общей репутации компании, что положительно влияет на цену акций компании на фондовом рынке.
Ядовитая пилюля, квалифицированное большинство голосов, состав Совета директоров в шахматном порядке, Зеленая почта, увеличение балансового долга компании, Белый рыцарь и ESOP — вот некоторые методы, позволяющие компенсировать угрозы для корпораций.

Мотив корпоративного рейдера

Основной мотив корпоративного рейдера — произвести такие кардинальные изменения в компании, чтобы общая репутация компании улучшилась, что положительно отразится на цене акций компании на фондовом рынке. процесс, при котором инвесторы готовы заплатить определенную сумму за актив и готовы продать то, что у них есть, по определенной цене. Подробнее. Когда акции продаются по более высокой цене, они получают солидную прибыль. Корпоративный рейдер, который аккумулирует более 5% выпущенные акции компании должны зарегистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам США.

Пример корпоративного рейдера

Чтобы проиллюстрировать это, мы можем предположить, что компания, акции которой торгуются по 3 доллара, но имеет 5 долларов на акцию наличными и не имеет долга. В этом сценарии корпоративный рейдер купит акции оптом, чтобы получить контроль над организацией. Как только он получит крупный пакет акций, он распределит 5 долларов наличными за акцию среди всех своих акционеров. Они могут получить приличную прибыль, ища выкуп с использованием заемных средств. Анализ LBO (выкуп с использованием заемных средств) помогает определить максимальную стоимость, которую финансовый покупатель может заплатить за целевую компанию, и сумму долга, который необходимо привлечь, наряду с финансовыми соображениями, такими как настоящее и будущее. свободные денежные потоки целевой компании, инвесторам в акционерный капитал требуются пороговые ставки и процентные ставки, структура финансирования и банковские соглашения, которые требуются кредиторам. Узнайте больше и принесите пользу рейдеру.

Одним из лучших примеров корпоративного рейдера является Карл Селиан Икан, основатель и владелец контрольного пакета акций Icahn Enterprises. В 1980 году Карл Икан нажился на враждебном поглощении американской авиакомпании TWA. Он купил 20% акций Trans World Airlines и заработал состояние в 469 миллионов долларов. Он преобразовал компанию TWA в частную компанию, изменил Совет директоров. Совет директоров. Совет директоров (СД) относится к корпоративному органу, состоящему из группы избранных людей, которые представляют интересы акционеров компании. Совет образует верхний уровень иерархии и фокусируется на обеспечении эффективного достижения компанией своих целей. читать дальше, и, наконец, призвал к продаже активов. Эта сделка обанкротила авиакомпании, но корпоративный рейдер обогатился приличной личной прибылью.

Другим примером является Виктор Познер, который приобрел крупный пакет акций DWG Corporation и использовал его в качестве инвестиционного инструмента для поглощения других корпораций (таких как Sharon Steel Corporation).

Как защититься от корпоративных рейдеров?

Видя пагубное влияние на компанию нерешительных действий корпоративных рейдеров, компании решают следовать жесткому противовесу. Некоторые из методов противодействия угрозам для корпораций:

Ядовитая таблетка: Ядовитая пилюляЯдовитая пилюляЯдовитая пилюля — это психологическая защитная стратегия, которая защищает миноритарных акционеров от беспрецедентного поглощения или враждебной смены руководства, увеличивая стоимость приобретения до очень высокого уровня и создавая отрицательные стимулы, если поглощение или смена руководства происходят с целью изменить мнение лица, принимающего решения. mind.read more делает акции более дорогими или продает акции существующим акционерам со скидкой.
Голосование сверхбольшинством.
Поэтапный совет директоров: Директора могут делиться на разные классы с другим периодом, чтобы отсрочить выборы.
Гринмейл: Выкуп акцийВыкуп акцийВыкуп акций относится к выкупу собственных находящихся в обращении акций компании на открытом рынке с использованием накопленных средств компании для уменьшения количества находящихся в обращении акций на балансе компании. Это делается либо для увеличения стоимости существующих акций, либо для предотвращения того, чтобы различные акционеры контролировали компанию. Читать далее от рейдера по премиальной цене для защиты интересов акционеров.
Увеличение долга: Резкое увеличение баланс компании долг.
Белый рыцарь: Стратегические слияния с белым рыцаремБелый рыцарьБелый рыцарь — это дружественный инвестор, который приобретает компанию с помощью совета директоров компании или высшего руководства по справедливой цене, чтобы защитить компанию от попытки враждебного поглощения другим потенциальным покупателя или от банкротства. подробнее (белый рыцарь означает «дружественное» поглощение частным лицом или компанией по справедливой цене, чтобы уберечь компанию от грубости со стороны недобросовестных участников торгов).
ЕСОП: ESOP — это пенсионный план, отвечающий требованиям налогообложения, который обеспечивает экономию налогов для компании и ее акционеров. При установлении ESOPESOPE опционный план для сотрудников (ESOP) представляет собой «опцион», предоставляемый сотруднику компании, который дает право, но не обязательство, купить обещанное количество акций по заранее определенной цене (известной как цена исполнения). читать далее, сотрудники владеют компанией.

Преимущества

Ниже приведены преимущества корпоративного райдера:

Такие враждебные поглощенияВраждебные поглощенияВраждебное поглощение — это процесс, при котором компания приобретает другую компанию против воли ее руководства. Читать далее позволяют переосмыслить свою бизнес-стратегию, чтобы улучшить свой баланс и конкурировать с конкурентами на рынке.
Синергия или комбинированные выгоды приводят к экономии за счет масштаба и эффективности управления денежными средствами. Управление денежными средствами означает надлежащий сбор, обработку и выплату денежных средств для обеспечения финансовой стабильности и предотвращения риска неплатежеспособности. читать дальше, чтобы компания в целом получила максимальную выгоду от таких поглощений.
Поглощение корпоративным рейдером дает шанс заменить некомпетентных менеджеров. Кроме того, они получают возможность внести существенные изменения в состав Совета директоров, который принимает рациональные для компании решения.
Приобретение приводит к спекулятивной прибыли для корпоративных рейдеров, что дает им психическое вознаграждение или дополнительную финансовую компенсацию.
Можно стремиться к приобретениямПриобретениеПриобретение относится к стратегическому шагу одной компании, покупающей другую компанию путем приобретения крупных пакетов акций фирмы. Обычно компании приобретают существующий бизнес, чтобы поделиться своей клиентской базой, операциями и присутствием на рынке. Это один из популярных способов расширения бизнеса. Узнайте больше о налоговых льготах, поскольку такие поглощения могут увеличить налоговый щит. , проценты по долгам и т. д. Он рассчитывается путем умножения вычитаемых расходов за текущий год на ставку налогообложения, применимую к соответствующему лицу. Подробнее, путем амортизации активов по более высокой ставке. Иногда они также могут финансировать такие поглощения за счет долга.

Недостатки

Ниже приведены недостатки корпоративных райдеров:

Такие корпоративные рейдерские стратегии не являются долгосрочными стратегиями. Вместо этого подразделения закрываются или продаются, люди увольняются, а разработка останавливается.
Такие поглощения, естественно, вызывают тревогу у руководства, поскольку являются результатом жесткой конкуренции.
Они получают возможность перевернуть управление корпорацией и могут использовать такие полномочия для своей выгоды, запятнав ее имидж.
Внезапное повышение цены акций компании и последующая регистрация прибыли приведет к резкому падению в кратчайшие сроки, что повлияет на розничных инвесторов. облигации, взаимные фонды, биржевые фонды и другие наборы ценных бумаг. Они часто пользуются услугами онлайновых или традиционных брокерских фирм или консультантов для принятия инвестиционных решений. Подробнее.
Замените опытных топ-менеджеров нищими спекулянтами Спекулянты Спекулянты Спекулянты — это частные лица или финансовые учреждения, которые делают краткосрочные ставки на ценные бумаги на основе спекуляций. Например, вместо того, чтобы сосредоточиться на долгосрочных перспективах роста конкретной компании, они пойдут на просчитанный риск в отношении акций, потенциально способных принести более высокую прибыль. долгосрочная производительность.
Корпоративный рейдер, чтобы собрать, продать и загрузить компанию долгами. Перед приобретением компании устраняют инвестиции, продают ценные дочерние компании и берут на себя значительные долги до того, как придет гонщик.

Заключение

В заключение можно сказать, что корпоративные рейдеры могут разыгрывать карты по-своему, потому что окончательная судьба компании находится в их руках. Корпоративный рейдер, владеющий огромным пакетом акций корпорации, может либо добиваться личной выгоды, либо думать в интересах компании в целом. История знает такие примеры, как Нельсон Пельтц, Саул Стейнберг, Ашер Эдельман и т. д. Некоторые из них работали на корпоративный имидж корпорации, в то время как некоторые получали приличную прибыль, чтобы набить свои карманы. Законы о корпоративном управлении и этический кодекс пытались ограничить роль корпоративного рейдера.

В итоге можно сказать, что они могут быть как благом, так и проклятием для корпорации, в зависимости от интересов рейдера.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что делает корпоративный рейдер?

Корпоративный рейдер — это инвестор, приобретающий значительный пакет акций корпорации, чьи активы признаны недооцененными. Цель корпоративного рейдера – повлиять на хорошее изменение цен на акции компании и продать компанию или ее акции с целью получения прибыли в будущем.

Что такое корпоративный рейдер в бизнесе?

Корпоративный рейдер — это физическое лицо или группа, которые покупают значительную долю (достаточную, чтобы получить контрольный пакет) в компании, которая оценивается как недооцененная. Это означает, что корпоративный рейдер — это человек, который берет на себя контроль над недооцененной компанией (обычно путем враждебного поглощения).

Илон Маск — корпоративный рейдер?

Мир заключения сделок очень грубый и ныряющий. Но Илон Маск может бороться с любыми предками.

Когда появились корпоративные рейдеры?

Корпоративные рейды были широко распространены в Соединенных Штатах в период с 1970-х по 1990-е годы. Однако к концу 1980-х годов руководство многих крупных публичных корпораций выбрало созданные ими юридические методы, чтобы остановить потенциальные враждебные поглощения и корпоративные рейды. Позже активисты-акционеры использовали несколько методов корпоративного рейдерства, заключавшихся в покупке пакетов акций корпорации, чтобы повлиять на ее совет директоров и оказать давление на руководство.

Корпоративный рейдер

Определение корпоративного рейдера

Искусственный интеллект поможет тебе заработать!