Информационный центр

Определение Информационного центра

Расчетная палата является посредником между двумя фирмами (которые могут знать или не знать друг друга), которые участвуют в финансовой транзакции (в которой одна сторона является покупателем, а другая сторона — продавцом в указанной транзакции), занимая прямо противоположные позиции для каждая фирма и гарантирует отсутствие риска невыполнения сделки.

Объяснение

Информационный центр

  • Скажем, мистер А обещает мистеру Б продать свои акции Johnson Ltd через две недели после сегодняшнего дня. Взамен г-н Б. выплатил ему аванс в размере 20% сегодня и обещает выплатить ему оставшуюся сумму за все акции в тот же день. Г-н B заключает сделку с г-ном C, чтобы продать ему эти акции в тот же день, когда он их получит.
  • Какой риск здесь грозит мистеру Б.? Риск непоставки акций от г-на А. С каким риском здесь сталкивается г-н С.? Риск непоставки акций от г-на Б. С каким риском здесь сталкивается г-н А? Риск невыполнения обязательств со стороны г-на Б из-за того, что он отложит платеж.
  • Что ж, таких рисков можно избежать, если лицо между транзакциями берет на себя ответственность за неисполнение обязательств. Это роль, которую должен сыграть Информационный центр. Таким образом, он облегчает платежные операции или сделки с производными финансовыми инструментами или ценными бумагами. Основная цель — снизить риск исполнения обязательств по расчетам по сделкам.
  • Если вы заметите, расчетная палата всегда будет занимать прямо противоположную позицию для каждой стороны сделки. Он действует как покупатель для человека, который что-то продает. Одновременно он действует как продавец для человека, получающего то же самое. Таким образом, это имеет большое значение на финансовых рынках.

Как работает Информационная служба?

Информационный центр -Работа

На приведенной выше диаграмме показан упрощенный процесс фактического потока транзакции между двумя сторонами. Покупатель получает фактические товары от предполагаемого продавца (т. Е. От клиринговой палаты), а продавец получает вознаграждение за товары, проданные предполагаемому покупателю (т. Е. Клиринговая палата).

Это делает транзакцию безопасной. Здесь возникает вопрос: «Будет ли клиринг делать то же самое бесплатно?» Ответ очевиден: «Нет». Посредник взимает номинальную сумму с каждой из сторон контракта, скажем, 0,001% от суммы сделки. Не слишком ли низкая маржа? Очевидно, да. Но посредник зарабатывает на огромных объемах торговли по всему миру.

Клиринговая палата участвует в регулярных операциях с торговыми товарами (т. Е. Физическая поставка вручную или индивидуальные контракты), а также в фьючерсных контрактах, деривативных контрактах или опционных контрактах (т. Е. Контрактах с автоматической биржей).

Пример Информационного центра

Допустим, акция торгуется по цене 850 долларов. Вы увидите ряд контрактов, а именно:

Информационный центр - пример

Объяснение

Здесь г-н C может купить у г-на R только 5000 акций по 849 долларов. Цена будет снижаться. Затем вы можете видеть, что г-н Б. может покупать у г-на Q по цене 848 долларов, что составляет 10 000 акций. У г-на Q останется 10 000 акций по 848 долларов. Теперь г-н Q может повысить свою цену до 849 долларов и продать акции мистеру C.

Цена не изменится, пока одна из сторон сделки не изменит свои цены.

Итак, вы можете увидеть, как все это происходит на фондовом рынке за секунды. Фондовая биржа здесь является посредником, содействующим торговле.

Функции

  • Первое и самое главное, что делает клиринговая палата, — это обеспечение беспрепятственного прохождения транзакции.
  • Это гарантирует совершение сделки в порядке, запланированном указанными сторонами.
  • Эта гарантия предоставляется путем проверки платежеспособности и надежности вовлеченных сторон. Теперь это касается независимо от того, являются ли стороны физическими или юридическими лицами.
  • Это гарантирует, что система доступна в часы торговли. Это обеспечивает ликвидность рынка.
  • Расчетная палата также предоставляет стандартизированные нормы в отношении качества, количества, цены, минимальных тиков, максимального движения цены в течение дня и срока погашения контракта.

Важность

  • Основной риск, с которым сталкивается каждый трейдер, — это невыполнение контракта и риск неисполнения обязательств со стороны покупателя.
  • Клиринговая палата устраняет такие риски и тем самым обеспечивает гарантию финансовой операции.
  • На него возлагается ответственность за расчет между сторонами, ограничение времени, в течение которого транзакция должна быть завершена, контроль за адекватностью маржи, размещенной на счетах каждого трейдера.
  • Расчетная палата гарантирует, что переменная маржа будет востребована в случае нарушения трейдером поддерживающей маржи.

Льготы

  • Легкость сделки.
  • Это безопасный способ проведения финансовых транзакций по незначительной цене.
  • Снижение ошибок, связанных с человеком.
  • Более быстрая обработка транзакций.
  • Нет необходимости искать подходящего контрагента по сделке.

Недостатки

На самом деле, у клиринговой палаты минимум недостатков. Сама система расчетной палаты возникла из-за недостатков ранее существовавшей системы физических расчетов. В основном клиринговая палата предназначена для пользы широкой общественности. Он никогда не может объявить дефолт из-за строгих правил, установленных правительством. Лучше назвать это ограничениями, чем недостатками.

  • Ограниченные часы расчетов, так как обмен не доступен 24 x 7.
  • Требуется определенный объем заказов. Таким образом, вы не можете торговать нечетными лотами по своему усмотрению.
  • Более низкое интернет-соединение может задержать размещение ваших заказов.
  • Существует очень незначительный риск дефолта со стороны субброкеров клиринговой палаты.

Заключение

Расчетная палата регулируется постановлениями, установленными правительством. Поскольку они регулируются, трейдеры полагаются на систему. Сегодня биржа играет роль посредника. Мы видим огромные объемы транзакций на бирже. Это возможно только через автоматизированную клиринговую систему.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Похожие записи

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *