Форвардный рынок

Форвардный рынок Значение

Форвардный рынок относится к рынку, который имеет дело с внебиржевыми производными инструментами и, таким образом, соглашается принять поставку по установленной цене и в определенное время в будущем. Кроме того, контракт может быть настроен в отношении скорости, количества, а также даты.

Оглавление

• Форвардный рынок Значение
  • Классификация форвардного рынка
  • Пример
  • Функции
  • Важность
  • Форвардный рынок против фьючерсного рынка
  • Преимущества
  • Ограничения
  • Заключение
  • Рекомендуемые статьи

Классификация форвардного рынка

• Закрытый нападающий: В соответствии с этим типом контракта обменный курс устанавливается между двумя сторонами по соглашению в соответствии с преобладающим спот-курсом. Спот-курс «Спот-курс» — это наличный курс, по которому осуществляется немедленная сделка и/или расчет между покупателем и продавцом. Эту ставку можно рассматривать для любых и всех видов продуктов, распространенных на рынке, от потребительских товаров до недвижимости и рынков капитала. Это дает немедленную стоимость продукта, с которым совершается сделка. Читать далее плюс надбавка.
• Гибкий вперед: В соответствии с этим методом стороны могут обменивать средства, как правило, в дату погашения или даже раньше.
• Долгожданный форвард: Они аналогичны краткосрочным контрактам, за исключением того, что сроки погашения обычно относятся к отдаленным датам.
• Недоставленный форвард: В соответствии с этим методом нет физической поставки, за исключением того, что стороны соглашаются урегулировать только разницу между спотовым курсом и обменным курсом.

Пример

Давайте рассмотрим пример фермера, который собирает определенный урожай и через три месяца не уверен в его цене. В этом случае фермер может заключить форвардный контрактФорвардный контрактФорвардный контракт представляет собой индивидуальное соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже базового актива в будущем по цене, согласованной сегодня (известной как форвардная цена). определенного третьего лица, зафиксировав цену, по которой он продаст свой урожай в ближайшие три месяца. Рынок такой сделки известен как форвардный рынок.

Функции

• На этом рынке торговля ведется по телефону, где участники напрямую общаются с брокерами-дилерами.
• Частные стороны договариваются об условиях контракта и работают на принципах принципала.
• Большинство транзакций основаны на доставке.
• Обычно продукты OTCOTCOВнебиржевой (OTC) процесс торговли акциями для компаний, которые не занимают места в официальных листингах биржи. Брокерско-дилерская сеть облегчает такую ​​децентрализованную торговлю деривативами, долевыми и долговыми инструментами.Подробнее на основе и настраиваемых по количеству, срокам поставки и цене.
• Обычно это никем не регулируется.

Важность

• Это помогает сторонам контракта зафиксировать будущую цену, по которой будет обмениваться конкретный базовый актив.
• Это помогает человеку или корпорации застраховаться от неопределенности в будущем.
• Это помогает людям, которые ищут возможность настройки своих контрактов и не хотят иметь дело непосредственно с рынком фьючерсов. Рынок фьючерсовФьючерсный рынок — это финансовый рынок, на котором участники торгуют фьючерсными контрактами на товары, фондовые индексы, валютные пары и процентные ставки по заранее установленной цене. ставка и согласованная будущая дата. Таким образом, он защищает инвесторов и трейдеров от потери денег на сделке, даже если цена товара или финансового инструмента позже вырастет или упадет. Подробнее о стандартизации каждого контракта или базового продукта.
• Это также помогает некоторым корпорациям хеджировать свои валютные риски, когда в будущем должны быть получены/выплачены платежи.

Форвардный рынок против фьючерсного рынка

• Форвардные рынки обычно имеют дело с внебиржевыми продуктами, тогда как фьючерсные рынки имеют дело с продуктами на биржах.
• Форвардные рынки имеют условия, которые стороны могут обсуждать в отношении размера контракта и даты поставки, тогда как фьючерсные контракты более стандартизированы.
• Форвардные рынки обычно имеют физическую поставку, тогда как фьючерсные контракты рассчитываются наличными.

Преимущества

• Предлагает полное хеджирование: Всякий раз, когда какой-либо продавец имеет определенные товары для обмена в будущем, цена которых неизвестна, или если есть экспортер, который желает зафиксировать обменный курс, по которому должен быть получен платеж, он может сделать это на форвардном рынке. путем заключения таких договоров. Таким образом, такие контракты обеспечивают полное хеджирование и делают все возможное, чтобы избежать такой неопределенности, чтобы стороны были уверены в ставках платежей.
• Настройка: Иногда одна сторона может не захотеть заключать такие контракты через фьючерсы, поскольку условия контракта четко сформулированы и стандартизированы. Только форвардные рынки обеспечивают такую ​​гибкость для настройки форвардных контрактов. По своему желанию стороны могут принять решение о количестве, времени и ставке в момент поставки в соответствии со своими потребностями и спецификациями. Это дает обеим сторонам много удобств благодаря гибкости рынка. Они созданы специально для вечеринок и, таким образом, могут быть скорректированы на любую продолжительность и количество.
• Соответствие экспозиции: Благодаря гибкости и индивидуальной настройке стороны теперь могут сопоставлять свою экспозицию с временными рамками периода, на который они решили заключить контракт. Если горизонт составляет два месяца, а не стандартные 3 месяца для фьючерсного контракта, стороны могут заключать такие контракты по своему желанию, чтобы их риски хеджировались в соответствии с их временными рамками. Поскольку контракты разрабатываются специально для сторон, их можно адаптировать для любой стороны и, таким образом, изменить продолжительность.
• Безрецептурные продукты: Продукты, как правило, продаются без рецепта. Таким образом, из-за их гибкости крупные институциональные инвесторы, такие как хедж-фонды. Он поддерживает различные активы, обеспечивающие высокую доходность в обмен на более высокий риск за счет множественного управления рисками и методов хеджирования. Читать больше предпочитает иметь дело с ними, а не заключать стандартные фьючерсные контракты. Встречные продукты позволяют им гибко подходить к их стратегии, продолжительности и размеру контракта в соответствии с их потребностями и требованиями.

Ограничения

• Сложность отмены: Иногда контракт после его заключения не может быть расторгнут, а иногда стороны часто не выполняют свои обязательства, поскольку они не регулируются таким образом, в отличие от фьючерсного контракта.
• Сложность поиска контрагента: Поскольку в определенное время они являются внебиржевыми продуктами, могут возникнуть трудности с поиском аналогичного контрагента для заключения форвардного контракта.

Заключение

Форварды, мощный финансовый инструментФинансовый инструментФинансовые инструменты представляют собой определенные контракты или документы, которые действуют как финансовые активы, такие как долговые обязательства и облигации, дебиторская задолженность, денежные депозиты, банковские балансы, свопы, кепка, фьючерсы, акции, векселя, форварды, FRA или форвардный курс соглашения и т. д. с одной организацией и в качестве обязательства для другой организации и используются исключительно в торговых целях. Читать далее действует как производный инструмент, так что основной риск полностью хеджируется и выступает в качестве выдающегося инструмента для достижения требуемой защиты. Благодаря их возможности настройки в соответствии с потребностями и требованиями контрагентов по контракту, они являются предпочтительным фаворитом для работы на форвардном рынке, поскольку они вполне могут быть адаптированы к требованиям сторон.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство по экспедиторскому рынку и его значению. Здесь мы обсудим классификацию форвардного рынка, его особенности, а также пример, преимущества и ограничения. Вы можете узнать больше о бухгалтерском учете и финансировании из следующих статей –

• Соглашение о форвардной процентной ставке
• Формула форвардного курса
• Форварды против фьючерсов
• Что такое стратегия управляемых фьючерсов?