Финансовый кризис

Что такое финансовый кризис?

Финансовый кризис описывает ситуацию, когда ключевые финансовые активы рынка резко снижаются в рыночной стоимости за относительно очень короткий промежуток времени, или когда ведущие предприятия не могут выплатить свои огромные долги, или когда финансовые учреждения сталкиваются с кризисом ликвидности. и не могут вернуть деньги вкладчикам, что вызывает панику на рынках капитала и инвесторов.

Паника, созданная на рынке из-за этого кризиса, может привести к ряду других событий, которые могут еще больше ухудшить рыночные настроения. Например, инвесторы могут продолжать продавать свои доли или снимать деньги со своих сберегательных счетов в банках из-за страха перед банкротством банков.

Типы финансового кризиса

Также есть несколько ключевых событий, которые можно классифицировать как финансовый кризис:

Типы финансовых кризисов

# 1 — Финансовый пузырь

Финансовый пузырь — это часть экономического цикла, в котором цены на активы растут очень быстро и внезапно рушатся. В этом случае активы, как правило, переоценены и не поддерживаются основными характеристиками актива, как правило, из-за бурного поведения рынка. Когда никто из инвесторов не заинтересован в дальнейшем инвестировании, цена падает, и это называется «разрывом пузыря». В прошлом было много таких событий, таких как взрыв пузыря Dot Com, взрыв пузыря на рынке жилья в США и т. Д.

# 2 — Обвал фондового рынка

Подобно финансовому пузырю, бывают ситуации, когда вместо одного актива целые рынки страдают от ожога и рушатся после огромных прибылей за определенный период времени. Это может быть связано с изменениями в регулировании со стороны правительства, экополитической ситуацией в стране или другими аналогичными причинами, влияющими на рынок в целом.

# 3 — Суверенный дефолт

Выпущенные государством облигации обычно считаются безрисковыми, и они всегда имеют очень высокие кредитные рейтинги, потому что вероятность дефолта правительства по своим долгам очень мала. Но в прошлом были случаи, когда правительства объявляли дефолт, и это называлось суверенным дефолтом. Например, Греция столкнулась с кризисом суверенного дефолта после периода рецессии 2007-08 гг.

# 4 — Валютный кризис

Иногда валюта страны внезапно обесценивается на огромную сумму по отношению к другим валютам; это называется валютным кризисом. Это часто приводит к тому, что иностранные инвесторы выводят свои деньги с рынка, потому что в местной валюте стоимость их инвестиций снижается. Кроме того, иногда сами правительства пытаются девальвировать свои валюты, чтобы увеличить экспорт. Но эта мера не является частью валютного кризиса, поскольку включает в себя только нецелевые события.

Примеры финансового кризиса

Ниже приведены реальные примеры финансового кризиса:

Финансовый кризис

# 1 — Тюльпаномания

Это один из первых финансовых кризисов, которые пережил мир. В 17th века, просто из-за спекуляций цены на луковицы модных тюльпанов взлетели, а затем внезапно упали. Это привело к огромным потерям для голландских мастеров, поскольку именно они начали копить то же самое, ожидая роста цен.

# 2 — Кредитный кризис 1772 года

Поскольку кредит быстро увеличивался в течение длительного периода, это привело к кризису в Лондоне. Партнер крупного банка продолжал продавать акции Ост-Индской компании, и на момент выплаты он сбежал во Францию. Паника распространилась по Европе и привела к массовым изъятиям из банков не только в Лондоне, но и в других крупных городах Европы. Многие считают, что именно из-за этого кризиса возникло новое налоговое законодательство Бостонского чаепития и вызвало волнения в Америке.

# 3 — Крушение запасов 1929 г.

После бурных спекуляций о бычьем росте акции внезапно рухнули из-за избыточного предложения определенных товаров. Авария привела к Великой депрессии, последствия которой длились более десяти лет. Эта депрессия привела к введению множества правил и положений для контроля фондовых рынков.

# 4 — Нефтяной кризис ОПЕК 1973 г.

Чтобы наказать сторонников Израиля, страны-члены ОПЕК ввели нефтяное эмбарго, из-за которого цены на баррель нефти выросли с 3 до 12 долларов США. Нефть является важным сырьем для многих ключевых отраслей промышленности. Это повышение цен привело к краху фондовых рынков по всему миру.

# 5 — Азиатский кризис 1997-98 гг.

Этот кризис начался с краха тайской валюты бат. Правительство Таиланда было вынуждено отказаться от привязки стоимости доллара США и позволить валюте плавать. Это привело к массовой девальвации его валюты, и последствия распространились на другие ключевые азиатские экономики, включая Японию. Из-за этого отношение долга к ВВП этих стран увеличилось, что вызвало мировую панику.

# 6 — Мировой финансовый кризис 2007-08 гг.

Он считается худшим финансовым кризисом со времен Великой депрессии 1929 года. Банки по всей территории США вложили большую часть своих ссуд и инвестиций в сектор недвижимости, поскольку жилищная отрасль переживала бум. Но через какое-то время клиенты начали отказываться от своих кредитов, и банки начали разваливаться. Lehman Brothers был первым инвестиционным банком, который рухнул. Правительству США пришлось предоставить огромные пакеты помощи, чтобы спасти экономику.

Причины финансового кризиса

  • Плохие стандарты кредитования — Чтобы увеличить размер своих ссудных портфелей, банки стремятся облегчить клиентам получение ссуд. Иногда они видят давление со стороны правительства и высшего руководства с требованием предоставить больше кредитов. В процессе этого многие клиенты, которые не имеют возможности погасить ссуду, также успевают воспользоваться услугами, а затем не выполняют своих обязательств.
  • Несколько финансовых инструментов — Чтобы оправиться от пузыря доткомов в начале 21-гоул века инвестиционные банки создавали обеспеченные долговые обязательства (CDO) из приобретенных ипотечных кредитов. Эти CDO представляли собой сочетание ипотечных кредитов с различной вероятностью дефолта. Когда цены на недвижимость упали, покупатели этих CDO начали дефолт, что привело к кризису.
  • Неэффективное высшее руководство — Иногда высшее руководство компании, предоставляющей ссуды, допускает недобросовестную практику и использует предоставленную ссуду для личных выгод. Иногда они не могут следить за своими подчиненными, чтобы следить за тем, как они используют ссуды.

Что следует помнить

Таким образом, финансовый кризис был частью мировой экономики очень давно. Хотя они часто приводят к огромным потерям для инвесторов, они также приводят к коррекции на рынке, когда активы переоцениваются, и они также вынуждают регулирующие органы вводить больше правил для повышения эффективности рынка.

Похожие записи

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.